Il panorama vitivinicolo italiano ha subito negli ultimi anni un cambiamento significativo nel modo in cui le cantine accedono ai capitali. Sempre più frequentemente, queste realtà si rivolgono a forme di finanziamento alternative rispetto ai tradizionali mutui e prestiti bancari. Un esempio emblematico di questa evoluzione è Terra Moretti, un gruppo vinicolo di spicco fondato da Vittorio Moretti, noto per le sue cantine prestigiose come Bellavista e Contadi Castaldi in Franciacorta, Petra a Suvereto, Teruzzi a San Gimignano e Sella e Mosca in Sardegna. Con oltre 1.154 ettari di vigneti, l’azienda non si limita alla produzione di vino, ma è attivamente coinvolta anche nel settore dell’hôtellerie di lusso, gestendo strutture come L’Albereta in Franciacorta e L’Andana in Maremma.
Recentemente, Terra Moretti ha intrapreso un’importante operazione finanziaria emettendo un sustainability-linked bond del valore complessivo di 15 milioni di euro. Questo strumento è stato concepito per supportare lo sviluppo del piano industriale dell’azienda e consolidare il suo business. A questo proposito, Banca Sella, attraverso la sua divisione Sella Investment Banking, ha assunto il ruolo di advisor finanziario esclusivo e arranger dell’operazione. In qualità di investitori del bond, Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) e Banca Valsabbina hanno contribuito rispettivamente con 7,5 milioni, 4 milioni e 3,5 milioni di euro.
Obiettivi dell’emissione di bond
L’emissione di questo bond, con una durata di sette anni, ha come obiettivo principale quello di sostenere la crescita e lo sviluppo non solo nel settore vitivinicolo, ma anche in quello dell’ospitalità. Tra gli investimenti previsti, vi sono attività destinate a:
- Ottimizzare il processo di vendemmia e affinamento del vino nelle cantine.
- Ammodernare e ampliare la struttura alberghiera L’Albereta Relais & Châteaux.
Questo intervento è cruciale per mantenere gli elevati standard richiesti nel mercato dell’ospitalità extralusso, sempre più competitivo e attento alle esigenze di una clientela esigente.
Sostenibilità e performance finanziaria
In un comunicato ufficiale, Banca Sella ha evidenziato come il titolo obbligazionario sia quotato sul segmento professionale di Euronext Access Milan di Borsa Italiana, garantendo così una maggiore visibilità e trasparenza all’investimento. I sustainability-linked bond, come quello emesso da Terra Moretti, sono strumenti finanziari che coniugano obiettivi di crescita economica con sostenibilità ambientale. Questi strumenti prevedono l’identificazione di Sustainability Performance Targets (SPTs) e Key Performance Indicators (KPI) di sostenibilità, permettendo di valutare l’allineamento degli investimenti agli obiettivi di sviluppo sostenibile. Un aspetto interessante di questo tipo di bond è che il raggiungimento di determinati obiettivi di sostenibilità comporta una riduzione del tasso di interesse applicato, incentivando così le aziende a perseguire pratiche più sostenibili.
Un impegno condiviso per il futuro
Graziano Novello, Head of Private Debt di Sella Investment Banking, ha espresso il proprio entusiasmo per l’operazione, sottolineando come essa rappresenti un’opportunità per supportare una realtà con una lunga tradizione nel settore vitivinicolo, mentre si orienta verso una crescita sostenibile e innovativa. La quotazione del bond offre una giusta visibilità a un progetto tanto ambizioso quanto significativo.
Anche Cassa Depositi e Prestiti ha espresso la propria soddisfazione per l’operazione. Vincenzo Paolo Carbonara, Responsabile Finanza Alternativa di Cdp, ha dichiarato che l’investimento in Terra Moretti è un chiaro esempio della volontà di Cdp di sostenere le realtà del territorio bresciano e di promuovere settori strategici per l’economia italiana, come quello vitivinicolo e dell’ospitalità.
Banca Valsabbina, attraverso le parole di Hermes Bianchetti, vice direttore generale, ha confermato il proprio impegno nel supportare le iniziative imprenditoriali locali. L’istituto bancario ha scelto di partecipare attivamente all’operazione di Terra Moretti, riconoscendo l’importanza di un approccio di finanza complementare e la rilevanza degli obiettivi di sostenibilità del progetto. Questo investimento rappresenta un passo concreto nel supportare una crescita virtuosa e innovativa.
In un contesto economico in continua evoluzione, dove la sostenibilità è diventata un valore fondamentale, l’operazione di Terra Moretti si configura come un esempio luminoso di come il settore vitivinicolo possa abbracciare pratiche di gestione responsabile e sostenibile. Questo approccio non solo valorizza il patrimonio territoriale e culturale, ma contribuisce anche a creare un impatto positivo, dimostrando che la tradizione e l’innovazione possono andare di pari passo nel mondo del vino e dell’ospitalità.
